Green Bonds für noch mehr Elektromobilität

E-Mobilität prägt die automobile Welt von morgen. Dabei unterstützt die Volkswagen Financial Services AG mit ihrer Tochtergesellschaft Volkswagen Leasing GmbH den Markthochlauf von E-Fahrzeugen durch attraktive Finanzdienstleistungen. Die Gesellschaften agieren dabei als wichtiger Absatzförderer und Mobilitätsanbieter für die Marken des Volkswagen-Konzerns.

Dabei begeben die Gesellschaften der Volkswagen Financial Services AG als „Frequent Issuer“ regelmäßig auch grüne Anleihen. Deren Mittelverwendung orientiert sich am „Green Finance Framework“ und bezieht sich auf die (Re-)Finanzierung von rein batteriebetriebenen Fahrzeugen, sogenannten BEVs. So hat die Volkswagen Leasing GmbH im Januar 2024 drei Green Bonds über insgesamt 2,75 Milliarden Euro emittiert. Einer der Active Bookrunner für diese Green Bonds war die LBBW.

Green Bonds: Das Orderbuch ist prall gefüllt

Zu den Aufgaben der Active Bookrunner zählt es, die Transaktion mit allen relevanten Aspekten vorzubereiten. Hinzu kommt insbesondere die Platzierung der Green Bonds bei nationalen und internationalen Investoren. Angenehm auffällig war in diesem Fall das Bookbuilding: Das Orderbuch war mit mehr als 10 Milliarden Euro das bis dato bestgefüllte in der Kapitalmarkthistorie des in Braunschweig ansässigen Finanzdienstleisters.

Die gesamte Transaktion von 2,75 Milliarden Euro war aufgeteilt in drei Tranchen mit unterschiedlichen Laufzeiten und Zinsen:

• 850 Mio. Euro bei einer Laufzeit von 2,75 Jahren und einem Kupon von 3,625 Prozent,
• 1,15 Mrd. Euro bei einer Laufzeit von 4,75 Jahren und einem Kupon von 3,875 Prozent und
• 750 Mio. Euro bei einer Laufzeit von 7,25 Jahren und einem Kupon von 4,000 Prozent.

„Als Volkswagen Financial Services sind wir regelmäßig am Kapitalmarkt aktiv. Wir freuen uns sehr über das große Interesse der Investoren an dieser Transaktion“, sagt Dirk Bauer, Head of Markets der Volkswagen Bank GmbH. „Es zeigt gleichzeitig, dass wir Nachhaltigkeit als elementaren Bestandteil unserer Strategie MOBILITY2030 auch in unserer Refinanzierung fest etablieren konnten.“

Die LBBW: Ein verlässlicher Partner

Etabliert hat sich auch die LBBW als ein Finanzpartner der Volkswagen Financial Services AG, und das nicht nur bei Green Bonds. „Wir sind regelmäßig im Austausch darüber, wie sich die Märkte entwickeln, und ordnen gemeinsam Schlagzeilen in Kontext ein“, sagt Marcus Gerdel, Director Debt Capital Markets bei der LBBW. Was nicht nur für die Volkswagen Financial Services gilt: „Kunden schätzen unsere hohe Verlässlichkeit“, sagt Gerdel. „Wir haben bislang immer liefern können – und das wollen wir so beibehalten.“

Der Markt für Green Bonds von Unternehmen ist europaweit umkämpft. Als mittelständische Universalbank muss sich die LBBW gegen weitaus größere Konkurrenten behaupten. Das ist ihr in den vergangenen Jahren ausgesprochen erfolgreich gelungen. „Im Corporate-Bond-Geschäft arbeiten wir vertrauensvoll und offen mit einigen der größten Unternehmen in Deutschland und Europa zusammen“, sagt Marcus Gerdel. „Diese Kommunikation schätzen unsere Kunden.“