M&A und Ak­qui­si­ti­ons­finan­zie­rung

Kauf, Ver­kauf, Fu­si­on: Wer­den ent­schei­den­de Wei­chen für die Un­ter­neh­mens­zu­kunft ge­stellt, spielt das M&A-​Team der LBBW seine Stär­ken als Part­ner aus.

Es gibt Auf­ga­ben, die sich im Leben von Un­ter­neh­mern wahr­schein­lich nur ein ein­zi­ges Mal stel­len: Ein Un­ter­neh­men kau­fen und in­te­grie­ren. Die Toch­ter­fir­ma ab­kop­peln und ver­kau­fen. Das Un­ter­neh­men an einen Nach­fol­ger über­ge­ben. Ei­gen­ka­pi­tal für wei­te­res Wachs­tum be­schaf­fen. Das alles sind Auf­ga­ben, bei denen es oft an ei­ge­ner Er­fah­rung fehlt. Um so wich­ti­ger ist es, einen Part­ner an sei­ner Seite zu wis­sen, der diese Er­fah­run­gen hat: die LBBW.

Ob es um Mer­ger, also Fu­sio­nen, geht oder um Ac­qui­si­ti­ons, also den Kauf oder Ver­kauf von Un­ter­neh­men: Die Trans­ak­ti­ons­ex­per­ten der LBBW wis­sen, wor­auf es an­kommt wäh­rend des häu­fig unter Zeit­druck ste­hen­den Pro­zes­ses. Da es meist um viel Geld geht: Be­ru­hi­gend, sich auf die Ex­per­ti­se der LBBW bei der Ak­qui­si­ti­ons­fi­nan­zie­rung ver­las­sen zu kön­nen. Die LBBW be­glei­tet Un­ter­neh­men bei Trans­ak­tio­nen mit se­riö­ser Ana­ly­se und eben­so pro­fes­sio­nel­ler wie en­ga­gier­ter Be­ra­tung bei höchs­ter Dis­kre­ti­on und vol­ler Trans­pa­renz.

Wie Un­ter­neh­men mit Mer­gers & Ac­qui­si­ti­ons (M&As) ihre Zu­kunft ge­stal­ten, zei­gen wir aus­führ­lich in un­se­rem The­men­spe­cial „Mer­gers & Ac­qui­si­ti­ons“.

Ein Mann schaut in die Ferne „Symbolbild zur Imagekampagne Nur Mut“ mit Text

Be­reit für den Wan­del?

Nur Mut lässt einen auch in tur­bu­len­ten Zei­ten die Chan­cen er­ken­nen. Wir sind der ver­läss­li­che Part­ner für Ihren un­ter­neh­me­ri­schen Mut. Las­sen Sie es uns ge­mein­sam an­pa­cken.

Mehr er­fah­ren

Fin­ger­spit­zen­ge­fühl trifft auf Ver­hand­lungs­ge­schick

Die An­for­de­run­gen an M&A-​Vorhaben sind kom­plex, die Ver­ant­wor­tung im­mens. Die be­glei­ten­den Ex­per­ten brau­chen neben Fin­ger­spit­zen­ge­fühl viel Aus­dau­er, Ge­duld und Wis­sen. Ver­hand­lungs­ge­schick ist eben­so un­ver­zicht­bar wie ein Händ­chen fürs rich­ti­ge Ti­ming. Das alles auf der Grund­la­ge eines tie­fen Ver­ständ­nis­ses für die Bran­che und die Markt­si­tua­ti­on. Die LBBW be­wer­tet Un­ter­neh­men an­hand zu­ver­läs­si­ger Markt­in­for­ma­tio­nen, prüft und ana­ly­siert wirt­schaft­li­che Kenn­zah­len und iden­ti­fi­ziert po­ten­zi­el­le In­ter­es­sen­ten oder mög­li­che Über­nah­me­kan­di­da­ten.

Dabei grei­fen die or­ga­ni­sa­to­risch in der Ad­vi­so­ry der LBBW an­ge­sie­del­ten Ex­per­ten bei Be­darf auf ihr Netz­werk an In­ves­to­ren zu­rück. In­ten­si­ve Kon­tak­te und jah­re­lan­ge Be­zie­hun­gen zu Private-​Equity- und Be­tei­li­gungs­ge­sell­schaf­ten oder auch Fa­mi­ly Of­fices er­mög­li­chen der LBBW einen um­fas­sen­den Ein­blick dar­über, wer wann was plant. So kön­nen wir mög­li­che Part­ner oder Käu­fer schnell an­spre­chen und ge­räusch­los die Lage klä­ren.

Das er­weist sich vor allem bei grenz­über­schrei­ten­dem In­ter­es­se als Vor­teil: In­for­ma­tio­nen über aus­län­di­sche Un­ter­neh­men lie­gen häu­fig nicht so schnell und um­fas­send vor wie ge­wünscht – und wenn doch, mit lan­des­üb­li­chen Be­son­der­hei­ten. Das M&A-​Team der LBBW ist ent­spre­chend auf­ge­stellt. Es nutzt nicht nur das ge­sam­te Netz­werk der LBBW und der Spar­kas­sen­grup­pe, son­dern greift im Be­darfs­fall auf In­vest­ment­ban­ken und ein in­ter­na­tio­na­les M&A-​Netzwerk zu.

Warum die Ak­qui­si­ti­ons­fi­nan­zie­rung so wich­tig ist

Jedes Un­ter­neh­men hat sei­nen Preis. Wer kau­fen will, muss die Ak­qui­si­ti­on fi­nan­zie­ren kön­nen – und das Drum­her­um im Blick haben. Dabei hilft die LBBW. Egal ob Private-​Equity- oder stra­te­gi­scher In­ves­tor, das er­fah­re­ne Team ent­wi­ckelt ge­mein­sam mit Ihnen als po­ten­zi­el­lem Käu­fer ganz­heit­li­che, Cashflow-​orientierte Fi­nan­zie­rungs­lö­sun­gen, bei denen auch der Fi­nan­zie­rungs­be­darf für In­ves­ti­tio­nen, Working Ca­pi­tal sowie stra­te­gi­sche Vor­ha­ben be­rück­sich­tigt wird.

In die­sen Fäl­len un­ter­stützt Sie die LBBW

  • Zur Um­set­zung Ihrer Fir­men­stra­te­gie pla­nen Sie den Er­werb eines an­de­ren Un­ter­neh­mens (stra­te­gi­sche Ak­qui­si­ti­on).
  • Sie pla­nen als Ge­schäfts­füh­rer die Un­ter­neh­mer­nach­fol­ge an­zu­tre­ten und möch­ten al­lei­ne oder mit Part­nern das Un­ter­neh­men er­wer­ben (MBO bzw. MBI).
  • Sie su­chen In­vest­ments in Un­ter­neh­men oder Be­tei­li­gun­gen als Ka­pi­tal­an­la­ge (Private-​Equity-Transaktionen).
  • Ihr be­ab­sich­tig­ter Er­werb der Ak­ti­en­mehr­heit an einer bör­sen­no­tier­ten Ge­sell­schaft er­for­dert die Ab­ga­be eines öf­fent­li­chen Über­nah­me­an­ge­bots (Pu­blic Offer).
  • Sie be­nö­ti­gen eine Zwi­schen­fi­nan­zie­rung bis zur Fi­nal­struk­tur (Brü­cken­fi­nan­zie­rung).
  • Sie möch­ten die Ei­gen­ka­pi­tal­struk­tur Ihres Un­ter­neh­mens op­ti­mie­ren.

In jedem Fall küm­mern wir uns über den ak­tu­el­len Geld­be­darf hin­aus darum, dass die ver­ein­bar­te Fi­nan­zie­rungs­struk­tur ein er­folg­rei­ches Agie­ren er­mög­licht.

Bran­chen­re­port Med-​Tech-M&A

Wissenschaftlerin in einem Forschungslabor

Die Corona-​Pandemie wird den Me­di­zin­tech­nik­be­reich nach­hal­tig ver­än­dern und er­höht den Hand­lungs­druck der Ak­teu­re. Me­ga­trends kön­nen sich ge­gen­sei­tig ver­stär­ken und hohe Un­ter­neh­mens­prei­se er­zielt wer­den. Als Ei­gen­tü­mer kön­nen Sie nun ihre Chan­cen nut­zen. Durch Ko­ope­ra­tio­nen und Be­tei­li­gun­gen ver­tei­len Sie das Ri­si­ko auf meh­re­re Schul­tern und nut­zen Wachs­tums­chan­cen. Lesen Sie mehr dazu im Med-​Tech-M&A Bran­chen­be­richt. Dis­ku­tie­ren Sie mit uns, wie wir Sie bei der Um­set­zung Ihrer Pläne un­ter­stüt­zen kön­nen.

2.4 MB | 2021

Down­load Bran­chen­re­port

Bran­chen­re­port IAS

Greifarme von Robotern

Das ab­ge­lau­fe­ne Jahr 2020 war für die Bran­chen­teil­neh­mer im Be­reich In­te­gra­ted As­sem­bly So­lu­ti­ons („IAS“) in jeg­li­cher Hin­sicht äu­ßerst her­aus­for­dernd. Die ak­tu­el­le Krise wird den tief­grei­fen­den Wan­del der Bran­che wei­ter be­schleu­ni­gen. Warum glo­bal auf­ge­stell­te Mark­füh­rer mit Ka­pi­tal­markt­zu­gang oder ka­pi­tal­kräf­ti­gen Fi­nanz­in­ves­to­ren im Hin­ter­grund ge­stärkt aus der Krise her­vor­ge­hen wer­den und wes­halb sich fa­mi­li­en­ge­führ­te Bran­chen­teil­neh­mer in die­sem Um­feld mehr denn je mit Ihren stra­te­gi­schen Op­tio­nen aus­ein­an­der­set­zen müs­sen, lesen Sie im M&A Branchen-​Update 2020. Spre­chen Sie uns gerne an!

3.7 MB | 2021

Down­load Bran­chen­re­port

Heute das Ge­schäft für mor­gen si­chern

Mer­gers & Ac­qusi­ti­ons sind kein Selbst­zweck. Die Trans­ak­tio­nen müs­sen stra­te­gisch sinn­voll sein – ent­spre­chend klar struk­tu­riert geht die LBBW an die­sen Pro­zess heran. Die erste Frage: Passt der Deal in die lang­fris­ti­ge Un­ter­neh­mens­stra­te­gie? Erst wenn diese Frage be­jaht wird, gehen die LBBW-​Experten daran, den Deal für un­se­re Kun­den op­ti­mal zu struk­tu­rie­ren.

Wir wi­ckeln Deals in der Grö­ßen­ord­nung zwi­schen 50 Mil­lio­nen und 500 Mil­lio­nen

  • Au­to­mo­ti­ve
  • Ma­schi­nen­bau
  • Trans­port und Lo­gis­tik
  • Te­le­kom­mu­ni­ka­ti­on, Me­di­en, IT
  • Phar­ma & Health Care
  • En­er­gie und Ver­sor­ger

Dar­un­ter sind glo­bal agie­ren­de Kon­zer­ne eben­so wie re­gio­nal ver­an­ker­te Mit­tel­ständ­ler. Un­se­re Kun­den wis­sen, dass wir die für sie beste Lö­sung fin­den.

Die LBBW ist zu­ver­sicht­lich, „dass wir mit un­se­rem um­fas­sen­den Be­ra­tungs­an­satz den Be­darf und die Nach­fra­ge die­ser Kli­en­tel de­cken“, sagt Dr. Olaf Schween, Lei­ter der Cor­po­ra­te Fi­nan­ce Ad­vi­so­ry. Schween will mit sei­nem Team auf­stei­gen in die Top Ten der Be­ra­tungs­häu­ser im Mid Cap: „Wir wol­len als LBBW bei M&A deut­lich an Re­le­vanz da­zu­le­gen.“

Zum Ge­spräch mit Dr. Olaf Schween

Haben Sie Fra­gen?

Kon­tak­tie­ren Sie uns.

Olaf Schween

Dr. Olaf Schween

Lei­ter Cor­po­ra­te Fi­nan­ce Ad­vi­so­ry der LBBW
Dagmar Hartmann, Acquisition Finance

Dagmar Hartmann

Lei­te­rin Ac­qui­si­ti­on Fi­nan­ce LBBW

Welt­weit

LBBW weltweit

Be­nach­rich­ti­gun­gen

Blei­ben Sie mit un­se­ren Be­nach­rich­ti­gun­gen auf dem neus­ten Stand.

Es ist ein Feh­ler auf­ge­tre­ten

Be­nach­rich­ti­gun­gen konn­ten nicht ak­ti­viert wer­den

Um Be­nach­rich­ti­gun­gen zu er­hal­ten, ist es er­for­der­lich, dass Sie Be­nach­rich­ti­gun­gen in Ihren Brow­ser­ein­stel­lun­gen ak­ti­vie­ren bzw. zu­las­sen. Even­tu­ell ste­hen Be­nach­rich­ti­gun­gen auf Ihrem End­ge­rät nicht zur Ver­fü­gung.

Wäh­len Sie die Ru­bri­ken für Ihre Be­nach­rich­ti­gun­gen aus. Sie kön­nen diese Ein­stel­lung je­der­zeit än­dern.

Es ist ein Feh­ler auf­ge­tre­ten