M&A und Ak­qui­si­ti­ons­finan­zie­rung

Es gibt Auf­ga­ben, die sich im Leben von Un­ter­neh­mern wahr­schein­lich nur ein ein­zi­ges Mal stel­len: Ein Un­ter­neh­men kau­fen und in­te­grie­ren. Die Toch­ter­fir­ma ab­kop­peln und ver­kau­fen. Das Un­ter­neh­men an einen Nach­fol­ger über­ge­ben. Ei­gen­ka­pi­tal für wei­te­res Wachs­tum be­schaf­fen. Das alles sind Auf­ga­ben, bei denen es oft an ei­ge­ner Er­fah­rung fehlt. Um so wich­ti­ger ist es, einen Part­ner an sei­ner Seite zu wis­sen, der diese Er­fah­run­gen hat: die LBBW.

Ob es um Mer­ger, also Fu­sio­nen, geht oder um Ac­qui­si­ti­ons, also den Kauf oder Ver­kauf von Un­ter­neh­men: Die Trans­ak­ti­ons­ex­per­ten der LBBW wis­sen, wor­auf es an­kommt wäh­rend des häu­fig unter Zeit­druck ste­hen­den Pro­zes­ses. Da es meist um viel Geld geht: Be­ru­hi­gend, sich auf die Ex­per­ti­se der LBBW bei der Ak­qui­si­ti­ons­fi­nan­zie­rung ver­las­sen zu kön­nen. Die LBBW be­glei­tet Un­ter­neh­men bei Trans­ak­tio­nen mit se­riö­ser Ana­ly­se und eben­so pro­fes­sio­nel­ler wie en­ga­gier­ter Be­ra­tung bei höchs­ter Dis­kre­ti­on und vol­ler Trans­pa­renz.

Wie Un­ter­neh­men mit Mer­gers & Ac­qui­si­ti­ons (M&As) ihre Zu­kunft ge­stal­ten, zei­gen wir aus­führ­lich in un­se­rem The­men­spe­cial „Mer­gers & Ac­qui­si­ti­ons“.

Fin­ger­spit­zen­ge­fühl trifft auf Ver­hand­lungs­ge­schick

Die An­for­de­run­gen an M&A-​Vorhaben sind kom­plex, die Ver­ant­wor­tung im­mens. Die be­glei­ten­den Ex­per­ten brau­chen neben Fin­ger­spit­zen­ge­fühl viel Aus­dau­er, Ge­duld und Wis­sen. Ver­hand­lungs­ge­schick ist eben­so un­ver­zicht­bar wie ein Händ­chen fürs rich­ti­ge Ti­ming. Das alles auf der Grund­la­ge eines tie­fen Ver­ständ­nis­ses für die Bran­che und die Markt­si­tua­ti­on. Die LBBW be­wer­tet Un­ter­neh­men an­hand zu­ver­läs­si­ger Markt­in­for­ma­tio­nen, prüft und ana­ly­siert wirt­schaft­li­che Kenn­zah­len und iden­ti­fi­ziert po­ten­zi­el­le In­ter­es­sen­ten oder mög­li­che Über­nah­me­kan­di­da­ten.

Dabei grei­fen die or­ga­ni­sa­to­risch in der Ad­vi­so­ry der LBBW an­ge­sie­del­ten Ex­per­ten bei Be­darf auf ihr Netz­werk an In­ves­to­ren zu­rück. In­ten­si­ve Kon­tak­te und jah­re­lan­ge Be­zie­hun­gen zu Private-​Equity- und Be­tei­li­gungs­ge­sell­schaf­ten oder auch Fa­mi­ly Of­fices er­mög­li­chen der LBBW einen um­fas­sen­den Ein­blick dar­über, wer wann was plant. So kön­nen wir mög­li­che Part­ner oder Käu­fer schnell an­spre­chen und ge­räusch­los die Lage klä­ren.

Das er­weist sich vor allem bei grenz­über­schrei­ten­dem In­ter­es­se als Vor­teil: In­for­ma­tio­nen über aus­län­di­sche Un­ter­neh­men lie­gen häu­fig nicht so schnell und um­fas­send vor wie ge­wünscht – und wenn doch, mit lan­des­üb­li­chen Be­son­der­hei­ten. Das M&A-​Team der LBBW ist ent­spre­chend auf­ge­stellt. Es nutzt nicht nur das ge­sam­te Netz­werk der LBBW und der Spar­kas­sen­grup­pe, son­dern greift im Be­darfs­fall auf In­vest­ment­ban­ken und ein in­ter­na­tio­na­les M&A-​Netzwerk zu.

Warum die Ak­qui­si­ti­ons­fi­nan­zie­rung so wich­tig ist

Jedes Un­ter­neh­men hat sei­nen Preis. Wer kau­fen will, muss die Ak­qui­si­ti­on fi­nan­zie­ren kön­nen – und das Drum­her­um im Blick haben. Dabei hilft die LBBW. Egal ob Private-​Equity- oder stra­te­gi­scher In­ves­tor, das er­fah­re­ne Team ent­wi­ckelt ge­mein­sam mit Ihnen als po­ten­zi­el­lem Käu­fer ganz­heit­li­che, Cashflow-​orientierte Fi­nan­zie­rungs­lö­sun­gen, bei denen auch der Fi­nan­zie­rungs­be­darf für In­ves­ti­tio­nen, Working Ca­pi­tal sowie stra­te­gi­sche Vor­ha­ben be­rück­sich­tigt wird.

In jedem Fall küm­mern wir uns über den ak­tu­el­len Geld­be­darf hin­aus darum, dass die ver­ein­bar­te Fi­nan­zie­rungs­struk­tur ein er­folg­rei­ches Agie­ren er­mög­licht.

Heute das Ge­schäft für mor­gen si­chern

Mer­gers & Ac­qusi­ti­ons sind kein Selbst­zweck. Die Trans­ak­tio­nen müs­sen stra­te­gisch sinn­voll sein – ent­spre­chend klar struk­tu­riert geht die LBBW an die­sen Pro­zess heran. Die erste Frage: Passt der Deal in die lang­fris­ti­ge Un­ter­neh­mens­stra­te­gie? Erst wenn diese Frage be­jaht wird, gehen die LBBW-​Experten daran, den Deal für un­se­re Kun­den op­ti­mal zu struk­tu­rie­ren.

Wir wi­ckeln Deals in der Grö­ßen­ord­nung zwi­schen 50 Mil­lio­nen und 500 Mil­lio­nen

• Au­to­mo­ti­ve
• Ma­schi­nen­bau
• Trans­port und Lo­gis­tik
• Te­le­kom­mu­ni­ka­ti­on, Me­di­en, IT
• Phar­ma & Health Care
• En­er­gie und Ver­sor­ger

Dar­un­ter sind glo­bal agie­ren­de Kon­zer­ne eben­so wie re­gio­nal ver­an­ker­te Mit­tel­ständ­ler. Un­se­re Kun­den wis­sen, dass wir die für sie beste Lö­sung fin­den.

Die LBBW ist zu­ver­sicht­lich, „dass wir mit un­se­rem um­fas­sen­den Be­ra­tungs­an­satz den Be­darf und die Nach­fra­ge die­ser Kli­en­tel de­cken“, sagt Dr. Olaf Schween, Lei­ter der Cor­po­ra­te Fi­nan­ce Ad­vi­so­ry. Schween will mit sei­nem Team auf­stei­gen in die Top Ten der Be­ra­tungs­häu­ser im Mid Cap: „Wir wol­len als LBBW bei M&A deut­lich an Re­le­vanz da­zu­le­gen.“